互联网金融与中小企业融资

【摘 要】众所周知，我国的互联网金融业正在蓬勃发展。根据以往的经验，为数众多的中小企业对国民经济的发展与繁荣起着重要的作用。而我国正处于社会主义市场经济的重要阶段，也将面对大多数经济发达的国家都经历过的中小企业融资困境，这是一项巨大的挑战。那么能不能利用互联网金融的强大推动力，使其作为火车头带动中小企业又好又快发展，走出融资困局？

【关键词】互联网金融；中小企业；融资

一、引言

二、互联网金融与中小企业融资困境分析

1.传统金融与中小企业融资困境

传统金融遵循经济学上的帕累托法则，认为少量优质的客户创造主要的利润，其他的大部分客户只创造很少的利润，相对来说大部分客户的重要程度远远比不过数量较小的优质客户。基于这一法则，中小微企业相较于大型的国有企业、跨国公司有着抗风险能力较弱，自有资金相对匮乏，融资成本相对较高，信用等级不够高等诸多缺陷，也就不难解释其在面对金融机构提供融资服务时屡屡遭受歧视。传统金融业对中小微企业的歧视对我国国民经济体系造成巨大的缺陷，阻碍了国民经济又好又快发展。

2.互联网金融破解中小企业融资困局的优势

（1）基于第三方支付平台的进入机制

（2）基于P2P支付平台的运行机制

由于余额宝以协议存款的方式增加了传统金融业的成本，所以商业银行抬高了融资成本以对冲新增出来的成本，间接导致整个社会融资成本的增加。余额宝似乎并没有给金融界带来有利的影响，但其“同门师兄”P2P支付平台很好的弥补这一缺陷。直接面向客户个体融资的P2P支付平台实现了资源的优化配置，解决了部分中小微企业融资困难的问题，其发展注入了新的血液，并为未来互联网金融的发展开拓了更广阔的空间。

（3）基于信息技术的风险控制机制

互联网金融正在努力建立风险控制体系，利用云计算的手段已构筑起一套三层贷款风险预警管理体系，根据信用记录、交易状况、投诉纠纷等百余项指标对客户的还贷能力和还贷意向进行评估，通过发放贷款前、贷款进行中、还贷后三个环节层层把关，有效控制了贷款风险。

3.互联网金融破解中小企业融资困局的弱势

（1）缺乏稳健的资金源

基于“长尾理论”的互联网金融命中注定其会成为“散钱”“零钱”的代言人，而不会成为“大户人家”的钱掌柜。尽管互联网金融拥有一个十分便捷的平台，但是其资金来源数量少、渠道少，资金的质量实在是有限。但是中小企业的资金需求在源源不断地上涨，使某些上市互联网公司对此也无可奈何，痛恨心有余而力不足。

（2）客户信用体系有待完善

互联网金融业的客户信用体系与传统金融行业相比，目前还是一片空白，这不利于互联网金融业的发展。传统的金融业有着几百年的历史，客户信用体系比较成熟，其客户质量高、数量少，信用风险大大降低。而互联网金融则是动辄要处理数以亿万次的信息量，海量的客户如果没有有效的信用体系的话，出现巨大的失误是在所难免。

（3）风险监管不够到位

互联网金融大战的速度如雨后春笋一般成长，但是立法和监察管理等机构的方式和手段来的相对较慢一些，甚至一度出现了法律缺失的情况。我国是依法治国的国家，法律是国民生活的保障，希望监察机构能及时出台风险防范的相关法律法规，使互联网金融业在应对自身的各种风险时更加得心应手。